Federico en Federico+
Doel* is elk jaar een netto rendement van 10% te behalen en het risico nog lager te krijgen dan bij Veronica.
.
Profiel
Het handelssysteem Federico werkt met opties op de Amerikaanse S&P500.
Federico opent weken vóór de expiratie één of meer opties, met de bedoeling dat die positie niet terug moet worden gesloten, maar waardeloos afloopt. De ontvangen optiepremie is dan verworven, en er kan gespeurd worden naar een nieuwe opportuniteit. Zolang er een open positie is, mag de S&P500 niet te snel of te diep dalen, anders moeten we met verlies sluiten.
De originele versie startte in december 2024, de huidige versie is gestart op 20/6/2025 en zit bijna altijd in de markt, enkel na een stoploss wordt even gewacht op een rustigere markt vooraleer terug in te stappen. Zodra een positie is geopend, wordt ze automatisch opgevolgd en redelijk snel weer gesloten wanneer het de foute kant uit gaat. Dit kan geld kosten maar hoeft geen ramp te zijn want door op tijd te reageren blijft het verlies relatief beperkt. Soms blijft er zelfs nog een kleine winst over.
De nieuwste versie Federico+ is identiek hetzelfde systeem, maar we kopen wat bescherming zodra de markten zenuwachtig worden. Niet te vroeg, want in vele gevallen is die bescherming gewoon niet nodig. Niet te laat, want hoe langer we wachten, hoe duurder de bescherming zal worden. Die bescherming kost geld en de markt timen is zeer moeilijk : het verwachte rendement zal een flink stuk terugvallen. De bescherming zal het verlies milderen wanneer de stoploss noodzakelijk is, maar kost alleen maar geld in alle andere gevallen. Groot voordeel is dat de te verwachten maximale drawdown veel beter is.
Risico = "laag tot gemiddeld".
Het risico zou wat verhoogd kunnen zijn in vergelijking met Veronica omdat er minder selectief wordt ingestapt, al blijkt in de praktijk dat Veronica soms goede opportuniteiten laat liggen. Ook blijkt dat de optiepremies op de Amerikaanse markt wat hoger zijn dan bij onze noorderburen. Dat geeft de mogelijkheid om meer winst te behalen en toch relatief veiligere opties te kunnen kiezen. Op het einde van de rit zullen we wellicht een hogere winst behalen (target = 8% voor Federico+, en 14% voor Federico).
Elke open positie blijft overnight geopend, wat het risico verhoogt : de kans op een gapopening is zeer klein maar blijft altijd bestaan. De kans neemt wel af in vergelijking met Veronica, omdat de markt in Amerika bijna altijd geopend is. Enkel na een feestdag, of ook op maandagmorgen, bestaat die kans.
De beurs is onvoorspelbaar, dus weet je nooit vooraf welke richting het uitgaat na opening van een positie. Theoretisch is het dan ook mogelijk dat Federico telkens opnieuw op een slecht moment instapt, en zo de verliezen opstapelt**. Bij dit soort systemen kan je dus nooit bewijzen dat het een goed systeem is, je kan enkel aantonen met de statistiek van de behaalde resultaten in het verleden dat de kans op succes al dan niet hoog lijkt in de toekomst. De belangrijkste statistische waarden staan op de vorige pagina, en meer uitleg hierover vind je onder Objectieve regels. Maar vergeet nooit dat dit geen bewijs is, en al zeker geen garantie !
Het systeem is afhankelijk van het beursklimaat want in een continu dalende markt wordt het moeilijk om geld te verdienen. Als de statistiek kan aantonen dat er een grote kans is op succes, dan heeft het toch weinig zin om een beursdip af te wachten vooraleer mee te doen, want wie wacht op een dip die niet komt, behaalt geen rendement.
Inleg : per schijf van 25.000 $
De vereiste inleg is afhankelijk van de volatiliteit op de S&P500, en ook de stand van de S&P500 (zie ook vraag 18 op de FAQ pagina). De inleg is nodig om te voldoen aan de margin-vereisten door de beurs opgelegd om te mogen beleggen in opties. In uitzonderlijke situaties zoals bvb. de corona-correctie van 2020 zal Lynx de nodige margin verhogen en moeten we tijdelijk langs de zijlijn blijven staan. De winsten die je maakt, komen binnen in dollar.
Terug naar het overzicht van de systemen
Naar de resultaten